Case
Actions administratives de l'OCC à l'encontre de Rohan Ramchandani, ancien responsable de l'European FX Spot Trading à la Citibank, et de Richard Usher, ancien responsable de l'EMEA FX Spot Trading à JPMorgan Chase
Analysis Group a été retenue pour le compte de Rohan Ramchandani et Richard Usher, anciens traders chez Citibank et JPMorgan Chase, respectivement, tous deux accusés par l'Office of the Comptroller of Currency (OCC) du Département du Trésor américain d'avoir participé à une entente sur le marché des changes par l'intermédiaire d'un forum de discussion Bloomberg. Lors d'un précédent procès pénal devant le tribunal fédéral du district sud de New York, Analysis Group avait été retenue pour le compte des deux traders, qui, avec un troisième trader basé à Londres, ont été blanchis des accusations selon lesquelles ils auraient truqué le marché au comptant de l'euro-dollar américain en partageant des informations via le chatroom. Après l'acquittement du jury dans le procès pénal, l'OCC a modifié sa procédure administrative pour abandonner les violations de la loi Sherman, mais a continué à poursuivre le comportement du cartel sous la rubrique des « pratiques dangereuses ou douteuses » et de la violation des obligations fiduciaires.
Une équipe d'Analysis Group dirigée par le CEO Pierre Cremieux, les Managing Principals Michael Holland, Richard Starfield et Samuel Weglein, les Principals Brian Ellman et Chris Feige, le Vice President Hadrien Vasdeboncoeur et la Manager Solvejg Wewel a soutenu trois affiliés qui ont tous témoigné dans cette affaire. L'expert en finance, le Professor Michael Melvin a évalué les conversations sur le chat et les comportements commerciaux ; l'expert en réglementation, le Dr James Overdahl, a évalué tout impact sur la sécurité et la solidité des banques résultant de la conduite présumée ; et l'expert en antitrust, le Professor Edward Snyder, a évalué si la conduite présumée était de nature anticoncurrentielle.
Après les dépositions et juste avant la clôture de la procédure d'expertise, l'OCC a retiré toutes les accusations portées contre Usher et Ramchandani, mettant ainsi un terme à l'affaire.
L'affaire a été présélectionnée pour le titre de « Most Important Court Case of the Year » (affaire judiciaire la plus importante de l'année) décerné par Global Investigations Review en 2021.
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Chris Feige
PrincipalM. Feige est spécialisé dans les domaines de la finance, des valeurs mobilières et des marchés financiers. Il a travaillé et géré divers projets liés aux valeurs mobilières et à l'évaluation au Royaume-Uni et en Europe. M. Feige a été nommé expert auprès d'un tribunal néerlandais afin de fournir des rapports d'évaluation et de réclamation sur les titres dans le cadre du règlement mondial des titres de Steinhoff, et a témoigné devant la Chambre néerlandaise des entreprises concernant l'évaluation de Getir. Il a également dirigé des équipes chargées d'évaluer la confiance des actionnaires et l'importance relative des informations divulguées, ainsi que d'estimer les prix contrefactuels des actions dans le cadre de litiges relevant de la section 90A de la loi britannique sur les services et marchés financiers (FSMA). M. Feige a aidé des experts à analyser le volume de faux comptes et de spam sur Twitter, l'infrastructure de sécurité informatique de Twitter, la confidentialité des données de Twitter et sa conformité avec un décret de consentement de la Commission fédérale du commerce (FTC) des États-Unis, ainsi que des questions relatives au cours de l'action et à l'évaluation dans le cadre de l'affaire Twitter c. Musk, dans laquelle Elon Musk a finalement racheté Twitter au prix initialement proposé. Dans des affaires portant sur des allégations de manipulation du marché des changes (FX) et des marchés IBOR, il a analysé des données commerciales et évalué les stratégies de manipulation présumées. M. Feige a travaillé sur l'affaire USA v. Richard Usher, et al. et le Foreign Exchange Class Antitrust Litigation, où il a analysé les données relatives aux transactions et aux discussions sur le marché des changes, ainsi que les questions de concurrence ; préparé des experts à témoigner au procès ; et fourni des analyses de données et des services de conseil aux avocats tout au long des projets. Il a également travaillé sur divers dossiers d'arbitrage international, notamment dans le domaine de l'évaluation, des dommages-intérêts et de l'analyse de la concurrence. En outre, il a développé des modèles d'évaluation complexes, notamment des modèles d'actualisation des flux de trésorerie, et a analysé des titres adossés à des actifs, des obligations adossées à des créances et d'autres produits titrisés afin d'étayer les témoignages d'experts dans le cadre de plusieurs affaires de faillite et de dommages-intérêts. M. Feige a également travaillé sur plusieurs arbitrages internationaux portant sur l'évaluation de dettes souveraines en défaut, de champs pétrolifères expropriés et d'activités de vente au détail. Ses travaux ont été publiés dans plusieurs revues spécialisées.